光模块：马太效应推动头部厂商业绩增长

光模块需求持续看好，特别是在2024-2025年。行业内部的马太效应预计将增强，而高速光模块需求将在2025年由三重共振推动。这包括数据中心800G光模块的升级、AI主要玩家如AWS、Meta和特斯拉的加速建设，以及AI对GPU带宽需求的推动。这些因素将加快光模块产品的迭代，预计将导致技术及市场集中度的提升。